惩治操纵市场、“老鼠仓” 维护投资者合法权益

惩治操纵市场、“老鼠仓” 维护投资者合法权益

2019-06-29 15:02:19 光明日报

本报北京6月28日电（记者靳昊）最高人民法院、最高人民检察院28日联合发布《关于办理操纵证券、期货市场刑事案件适用法律若干问题的解释》和《关于办理利用未公开信息交易刑事案件适用法律若干问题的解释》，依法惩治证券、期货犯罪，防范化解金融风险，维护投资者合法权益。

近年来，操纵证券、期货市场，利用未公开信息交易犯罪（俗称“老鼠仓”）不断发生。2015年以来，证监会对操纵市场案件作出行政处罚决定107件、市场禁入决定8件；对“老鼠仓”案件作出行政处罚决定7件、市场禁入决定4件。近4年来，人民法院一审受理操纵证券、期货市场，“老鼠仓”刑事案件112件。

最高人民法院刑三庭庭长李勇表示，2015年以来，重大操纵证券、期货市场犯罪案件以及“老鼠仓”案件的犯罪手段、方式方法更加隐蔽、多样，操纵证券、期货市场犯罪规模化、公司化趋势明显，“老鼠仓”案件涉案金额不断增大，严重损害广大投资者合法权益，破坏证券、期货市场管理秩序，危害国家金融安全和稳定。

据李勇介绍，上述两部司法解释起草制定历时近两年时间，将于2019年7月1日起施行。其中，《关于办理操纵证券、期货市场刑事案件适用法律若干问题的解释》共11条，明确了“以其他方法操纵证券、期货市场”的6种情形，“情节严重”“情节特别严重”的定罪量刑标准，“自己实际控制的账户”的认定依据，“违法所得”的数额计算、认定标准，单位犯罪的定罪量刑标准，认罪认罚从宽处罚情形，操纵“新三板”证券市场的适用条件和认定标准等。

《关于办理利用未公开信息交易刑事案件适用法律若干问题的解释》共12条，确立了“内幕信息以外的其他未公开的信息”的范围，包括证券、期货的投资决策、交易执行信息，证券持仓数量及变化、资金数量及变化、交易动向信息以及其他可能影响证券、期货交易活动的信息，明确了“违反规定”的内涵，“明示、暗示他人从事相关交易活动”的审查、认定标准，“情节严重”“情节特别严重”的定罪量刑标准，“违法所得”的数额计算、认定标准，罚金刑的适用标准，认罪认罚从宽处罚情形等。

中国证监会法律部主任程合红认为，“两高”司法解释充分反映了操纵市场和“老鼠仓”犯罪案件的新变化、新特点，进一步明确了相关违法犯罪行为的刑事认定标准，强化了对这两类证券期货违法犯罪行为的惩处力度，是提高资本市场违法犯罪成本、强化法律责任、完善科创板试点注册制配套司法保障的重要举措。（光明日报记者 靳昊）

(责任编辑: 广岛 )